Fundamental Indexing
El Fundamental indexing es un nuevo formato que sugiere dar peso a los valores de un índice de acuerdo a sus fundamentales, parámetros como ventas, dividendos, valor en libros, ingresos netos, empleo total…
Este nuevo esquema se ha creado para evitar la moda pasajera de la sobrevaloración e infravaloración que ocurren con los índices de capitalización bursátiles. De hecho, mientras que el sentido común sugiere que una cartera debería sobreponderar valores infravalorados e infraponderar valores sobrevalorados, un índice por capitalización hace exactamente lo contrario, dando más peso a los valores sobrevalorados y menos a los infravalorados.
Estudios empíricos han demostrado que un índice basado en los fundamentales es más óptimo (mayores rentabilidades con el mismo riesgo) que otros.
CapitalatWork ha lanzado un primer fondo que implementa estas ideas. Este fondo se llama “Fundamental Eurostocks Index”. Nuestro fondo está compuesto por acciones de la eurozona.
Para más información, por favor contacte con nuestro equipo del “Institutional Business Development”.