CapitalatWork

Le fonds est investi dans des entreprises de la région asiatique ou qui y possèdent des activités importantes . Les positions du portefeuille sont diversifiées à travers les marchés émergents et développés.
Le fonds est géré par méthode ‘bottom up’, indépendament des indices de référence et vise un rendement supérieur absolu.
CapitalatWork identifie les actions qui s’échangent fortement en deça de leur valeur intrinsèque, fondée sur un modèle de valorisation propre qui se focalise sur la génération de cash flows (FCF).

Le fonds est investi dans des entreprises dont les perspectives en matière de FCF solides et durables ne se reflètent pas proprement dans le prix de l’action.
L’objecif du gestionnaire tend vers des entreprises qui ont une activité économique supérieure et un historique de résultats montrant une solide gestion qui garantit la visibilité du cash flow.
Les positions sont fondées petit à petit, avec les plus grandes convictions allant de 3% à 6%. La diversification est assurée par la détention d’environ 50 actions à partir d’un minimum de 7 secteurs.
Des ventes d’options “call” sur des positions du portefeuille complètement valorisées pourraient être implémentées sur une base limitée, pour prendre avantage des périodes de haute volatilité.

Le gestionnaire aura la discrétion de la couverture des devises.

Le fonds est géré par: le AMD Team

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Fact sheets:

Asian Equities at Work