Kiezen voor de beleggingsvorm waarbij u zich goed voelt

16.12.2022

Voor beleggers zijn het harde tijden: de ene crisis volgt de andere op en er staat een fiscale hervorming op het getouw. ‘Onze klanten zijn wat zenuwachtig naar aanleiding van de huidige situatie op de financiële markten en de fiscale hervorming’, klinkt het bij CapitalatWork. ‘Gelukkig werken wij aan een vertrouwensrelatie op de lange termijn zodat we constructief advies op maat kunnen geven.’

‘CapitalatWork is een actieve vermogensbeheerder’, legt CEO Maarten Rooijakkers uit. ‘Onze missie bestaat erin goed op de centen van onze klanten te letten, hen peace of mind te schenken. Dat doen we gefocust en met veel research. We beleggen alleen in beursgenoteerde aandelen, obligaties van bedrijven en overheden, en in cash. Die activa voldoen aan strenge kwaliteitscriteria op de lange termijn.’

‘Vermogensplanning is een aanvullende service, maar we zijn geen fiscaal adviesbureau’, vult Vincent Lambrecht aan. Hij is fiscaal jurist en verantwoordelijk voor de afdeling estate planning. ‘Wij zijn de vertrouwenspersoon voor mensen die hun hele leven gewerkt en gespaard hebben.  Want het heeft geen zin om te streven naar een paar procentjes extra rendement als de achterdeur blijft openstaan door het ontbreken van successieplanning, waardoor tot 27 procent van het kapitaal  kan wegvloeien.’

Gedisciplineerd en consistent  

‘Door de inflatie en stijgende rente blijft het  onrustig op de markten. We beleggen in sterke overheden en bedrijven die zulke stormen doorstaan, en sommige van deze bedrijven doen zelfs nog overnames.  Uiteraard zijn we blij dat we in zo’n kwalitatieve bedrijven op de lange termijn zijn belegd. Onze portefeuilles houden relatief zeer goed stand. We kunnen onze klanten recht in de ogen kijken. We hebben ‘Skin in the game’: onze aandeelhouder en medewerkers beleggen in onze eigen beleggingsfilosofie. En dat geeft rust. ’

Volgens Maarten Rooijakkers komt het erop neer gedisciplineerd en consistent te blijven. ‘Mensen komen niet bij ons om snel rijk te worden’, beaamt Vincent Lambrecht. ‘We verleggen het geweer niet van schouder omwille van trends.’

 

Angst voor hervorming 

Wellicht hebben veel mensen schrik voor de fiscale hervorming die minister van Financiën Vincent Van Peteghem (CD&V) heeft uitgewerkt. ‘Velen denken bij het woord “hervorming” meteen ongerust aan een belastingverhoging. Onze taak bestaat erin de klanten juist te informeren en niet om altijd ja te knikken’, gaat Vincent Lambrecht voort. ‘Vaak moeten we wat relativeren. Beleggers durven nogal impulsief te reageren op nieuwe wetgeving.

Lappendeken vol uitzonderingen 

‘Ik heb al veel hervormingen gevolgd, en deze is eerder doordacht en evenwichtig. De bedoeling is de hoge belasting op arbeid te verlagen en dat is goed voor onze concurrentiepositie en de economie. Maar door één belasting te verlagen, moet de overheid andere belastingen innen. Ze wil dat doen via een taxshift. Daarnaast valt te discussiëren over het feit dat ons huidig belastingstelsel oneerlijk zou zijn. De derde doelstelling is een modernisering van het belastingsysteem. Het huidige lappendeken van belastingen met veel uitzonderingen ontstond onder invloed van lobbyisten, belangengroepen, politieke strekkingen, enzovoort. Belastingplichtigen vinden daarin nog moeilijk hun weg.

Bottomline: zullen er veranderingen zijn voor de belegger? Zeker. Aandelen worden nu  minder belast dan obligaties. Sommigen zijn geneigd te kiezen voor een hogere winst, terwijl het risico hoger ligt. Velen beleggen in vastgoed, omdat het minder belast wordt, terwijl ze daar minder ervaring in hebben. Na deze hervorming  zullen beleggers geen keuze meer moeten maken volgens fiscaliteit, maar volgens hun risicoprofiel. Ze zullen dus meer kunnen kiezen voor de beleggingsvorm waarbij ze zich goed voelen.’

 

Meerwaardebelasting op vermogen 

En wat met de meerwaardebelasting op vermogen? ‘De overheid wil alles gelijktrekken en evolueren naar 15 procent op obligaties, aandelen, tweede verblijf of investeringsvastgoed, … . Dat lijkt een algemene verhoging, maar er staat ook iets tegenover. De beurs- en effectentaks zou verdwijnen. Velen vinden die laatste erg onrechtvaardig en noemen hem de “frustratietaks”. Het is een pure vermogensbelasting. Of uw effectenportefeuille goed rendeert of in min staat, u bent hem toch verschuldigd.’

‘De plannen van Vincent Van Petgehem zijn een doordachte oefening die veel vereenvoudigt. Het grote probleem is dat er altijd weer politieke strekkingen zijn die iets willen wijzigen waardoor het hele kaartenhuisje niet recht blijft staan. Als één element wordt geschrapt, leidt dat tot een onevenwicht, vult Maarten Rooijakkers aan.

Personen- en vennootschapsbelasting 

Vincent Lambrecht besluit met de plannen voor de personen- en vennootschapsbelasting. ‘De personenbelasting zou met 5 procent zakken per inkomstenschijf. Iedere actieve Belg zal dat voelen en meer overhouden op het einde van de maand. Dat is een goede maatregel. Idem voor de vennootschapsbelasting. Die staat nu op 25 procent en dat ervaren we als billijk, maar we staan op de derde plaats in de Europese Unie. Voor kmo’s zou de overheid het tarief laten zakken naar 15 procent op de eerste 200.000 euro winst. Dat is een positieve evolutie die de concurrentiepositie verhoogt, werkgelegenheid creëert en de stabiliteit verbetert.’

 

Artikel gepubliceerd in Netto/Mon Argent – De Tijd

 

Leestips

Bekijk hier alle berichten
groepfoto2

Blijf op de hoogte

Schrijf u in op onze nieuwsbrief en blijf op de hoogte van onze financiële en fiscale nieuwsberichten.

Close

Schrijf u in

Vul uw emailadres in om up-to-date te blijven.
  • U ontvangt onze nieuwsbrief 1 maal per kwartaal.
    Wij gaan uiteraard voorzichtig om met uw gegevens. In onze Privacy Charter kan u nalezen waarvoor wij uw gegevens kunnen gebruiken.