Het einde van de complexe vermogensplanning

04.12.2020

De tijd van de ingewikkelde vermogensstructuren is voorbij. Mensen zoeken meer dan ooit de eenvoud en de transparantie op voor hun vermogen, zo merkt vermogensbeheerder CapitalatWork Foyer Group.

De voorbije maanden hebben meer mensen dan gewoonlijk hun vermogensplanning onder de loep genomen. ‘Geregeld kregen we vragen van bezorgde cliënten die wilden weten wat de gevolgen waren voor hun vermogen als ze het virus zouden oplopen en ernstig ziek zouden worden. Dan probeerden we hen gerust te stellen of indien nodig de fiscaal-juridsche ruwbouw nog eens te bekijken. Want die is toch minstens zo belangrijk als het rendement van het vermogen’, zegt Vincent Lambrecht, directeur Estate Planning bij CapitalatWork Foyer Group.

Meer dan eens was de bezorgdheid over de gezondheidscrisis de aanleiding om de successieplanning te herbekijken of een zorgvolmacht op te stellen. Daarmee is het mogelijk om een of meerdere personen aan te duiden die uw vermogen mogen beheren wanneer u daar zelf niet meer toe in staat bent. ‘Er circuleren veel standaarddocumenten voor de zorgvolmacht. Toch raden we iedereen aan om een zorgvolmacht op maat te laten uitwerken, die helemaal is gekneed naar de noden van het gezin’, zegt Lambrecht.

Eenvoud en transparantie

Meer dan ooit zijn mensen ook op zoek naar eenvoudige en transparante oplossingen voor hun vermogensplanning. ‘Die evolutie is al enkele jaren aan de gang, maar is intussen toch een versnelling hoger geschakeld. De nieuwe generatie bouwt verder aan het vermogen, maar legt daarbij ontegensprekelijk ook haar eigen accenten’, merkt ook Maarten Rooijakkers, Gedelegeerd Bestuurder van CapitalatWork Foyer Group. ‘Vroeger werd een vermogen vaak veel versnipperd en complex georganiseerd, wat geregeld gepaard ging met allerlei fiscale vraagtekens. Nu is het daarentegen een prioriteit om het vermogen op een eenvoudige, transparante en geconsolideerde manier te structuren.’

Tegelijkertijd wordt er ook op steeds jongere leeftijd aan vermogensplanning gedaan. ‘Het besef is doorgedrongen dat het perfect mogelijk is om aan successieplanning te doen zonder dat de eigen toekomstplannen in het gedrang komen’, zegt Lambrecht. Hij geeft het voorbeeld van een 55-jarige ondernemer die al regelingen treft voor zijn kinderen, maar die tegelijk nog de handen vrij heeft om toekomstige investeringen te financieren of nieuwe projecten op te starten. ‘Een goede successieplanning is maatwerk. Het geeft de cliënten de gemoedsrust dat alle fiscale en juridische voorzorgen zijn genomen, zonder de toekomstplannen in het gedrang te brengen.’

Vennootschappen

De zoektocht naar een eenduidige en heldere structuur om het vermogen te beheren, leidt voor gediversifieerde vermogens meer en meer naar de oprichting van een vennootschap. Bij CapitalatWork merken ze een tendens naar een vervennootschappelijking. Lambrecht: ‘De personenbelasting is uitgegroeid tot een lappendeken, waar de ene activa wel en de andere niet belastbaar zijn. Intussen veranderen de regels ook constant, waardoor het soms moeilijk is om daar een stabiele langetermijnvisie op te enten voor het gezinsvermogen.

Een vennootschap heeft daarentegen het voordeel dat de vennootschapswetgeving veel minder vaak wordt aangepast, terwijl het ook een heldere structuur is waarin de aandeelhouders via de balans en de jaarrekening het volledige overzicht bewaren.’ Zo’n structuur is vooral aangewezen bij de grotere en complexere vermogens met bijvoorbeeld vastgoed in een patrimoniumvennootschap, een beleggingsportefeuille in een managementvennootschap en investeringen in private equity. Vanuit het oog van successieplanning en opvolging door de volgende generatie kan er dan voor worden gekozen om alles onder te brengen in een holding en van daaruit het vermogen professioneel te beheren. Lambrecht: ‘Dat is niet noodzakelijk de goedkoopste oplossing. Maar het vermijdt wel dat elke drie à vier jaar een nieuwe vermogensstrategie moet worden uitgetekend omdat de fiscale regels voor de personenbelasting zijn gewijzigd.’

De regering-De Croo voert een nieuwe effectentaks in voor effectenrekeningen vanaf 1 miljoen euro. ‘Daarop wordt vaak emotioneel gereageerd. Logisch ook: het gaat hier om een vermogenstaks. Dat ligt altijd gevoelig’, zegt Maarten Rooijakkers, Gedelegeerd Bestuurder van CapitalatWork Foyer Group. ‘Tegelijkertijd moeten we dat als vermogensbeheerder ook relativeren. Het gaat hier om een taks van slechts 0,15% op jaarbasis. Om dat even in perspectief te plaatsen: de meeste beleggingsportefeuilles schommelen meer op dagbasis.’ Volgens de vermogensbeheerder is het dan ook geen goed idee om de activa te liquideren of te spreiden over meerdere instellingen om aan de taks te ontsnappen. ‘Sommige beleggers vergeten dat wie deelbewijzen van een beleggingsfonds verkoopt, meteen vaak een beurstaks betaalt van 1,32%. Dat is een hoge kostprijs om te ontsnappen aan een effectentaks van slechts 0,15%. En beleggers die overwegen om effecten te spreiden over meerdere financiële instellingen moeten ook beseffen dat die versnippering een kostprijs heeft. Het is nooit verstandig om beleggingsbeslissingen enkel te laten afhangen van fiscale argumenten’, besluit Rooijakkers.

 

Artikel gepubliceerd in Wealth Magazine

 

 

Leestips

Bekijk hier alle berichtenNieuws
CAW25

Blijf op de hoogte

Schrijf u in op onze nieuwsbrief en blijf op de hoogte van onze financiële en fiscale nieuwsberichten.

Close

Schrijf u in

Vul uw emailadres in om up-to-date te blijven.
  • U ontvangt onze nieuwsbrief 1 maal per kwartaal.
    Wij gaan uiteraard voorzichtig om met uw gegevens. In onze Privacy Charter kan u nalezen waarvoor wij uw gegevens kunnen gebruiken.