Le contenu de cette page est une communication publicitaire. Toute décision d'investissement doit être prise après une lecture approfondie des prospectus et des documents d'informations clés (KID).
Tout investisseur est invité à vérifier dans le prospectus les conditions de souscription, y compris si son pays de résidence est compatible avec le produit, ainsi que dans la législation de son pays de résidence s'il est soumis à des restrictions. Les produits distribués par CapitalatWork sont enregistrés dans certains pays dont la Belgique, le Luxembourg et les Pays-Bas.
Les informations reprises sur ce site ne constituent pas une recommandation ni un conseil en investissement.
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CapitalatWork Foyer group, en sa qualité de promoteur, commercialise une gamme limitée mais complète de compartiments d’investissement.
Ces compartiments sont des outils qui permettent à CapitalatWork de transposer d’une façon efficiente et cohérente la philosophie d’investissement en un processus transparent et rigoureux.
Ces compartiments couvrent :
Ce produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg.
Le compartiment est créé pour une durée illimitée. Le Conseil d'administration peut liquider le compartiment à tout moment.
L’objectif de ce compartiment est d’offrir à ses investisseurs une plus-value en capital, principalement à travers l’investissement en actions. Le portefeuille du compartiment est constitué en tenant compte des exigences de répartition géographique des risques.
Les investissements auront lieu principalement, à savoir en tout temps et à hauteur de deux tiers au moins des actifs du compartiment, en actions et autres titres et droits de participation d’émetteurs d’Amérique du Nord et d’Europe et accessoirement d’autres régions du monde. Le fil rouge (la caractéristique principale commune) est que ces émetteurs sont caractérisés par un délaissement de la communauté financière. Ce délaissement provient en général 1) d’un ralentissementou à une régression du chiffre d’affaire et/ou du bénéfice ou 2) de perspectives d’avenir controversées. Ces controverses engendrent des prix modérés mais aussi des profils de risque élevés.
Le compartiment peut recourir à des dépôts à terme au sens de l’article 41(1) de la Loi du 17 décembre 2010, à hauteur de 20% de son actif net, afin d’optimiser la gestion de sa trésorerie.
Le compartiment peut détenir au maximum 20% de son actif net en liquidités à titre accessoire. La limite de 20% susmentionnée pourra être temporairement dépassée, pendant une période strictement nécessaire lorsque, en raison de conditions de marché exceptionnellement défavorables, les circonstances l’exigent et que ce dépassement est justifié eu égard aux intérêts des investisseurs.
Le compartiment pourra également investir dans des parts de compartiments d’autres OPCVM ou autres OPC, y compris de la présente SICAV, sans toutefois dépasser 10% de ses actifs.
Le compartiment pourra investir accessoirement en obligations, à hauteur de maximum 5% de son actif net, dont des obligations à haut rendement pour un maximum de 2% de son actif net.
La proportion attendue d’actifs qui feront l’objet d’opérations de prêt de titres ne dépassera pas 30% de la valeur nette d’inventaire du Compartiment. La proportion maximale d’actifs pouvant faire l’objet d’opérations de prêt de titres s’élèvera à 70%. Ce maximum ne sera jamais dépassé.
Le compartiment est géré de manière active, les Gestionnaires ont le choix sur la composition du portefeuille tout en respectant les objectifs et la politique d’investissement.
Les restrictions à observer en matière d'investissement sont décrites dans la Partie A du présent Prospectus au chapitre « Restrictions en matière d’Investissement».
Les investissements sous-jacents à ce compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’Union Européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
Ce compartiment a été classifié comme conforme à l’article 6 de SFDR.
Il ne s’agit pas d’une classe de parts de distribution. Tous les revenus des investissements du Fonds sont réinvestis et incorporés à la valeur de vos parts.
Le produit convient aux investisseurs particuliers ayant une connaissance limitée des instruments financiers sous-jacents et n’ayant aucune expérience du secteur financier. Le produit est compatible avec les investisseurs qui peuvent supporter des pertes en capital et qui ne nécessitent pas la garantie de leur capital. Leproduit est compatible avec les clients qui cherchent à accroître leur capital et qui souhaitent conserver leur investissement pendant 5 ans.
L'indicateur de risque suppose que vous gardez le produit pour 5 ans.
Le risque peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.
L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Les risques fondamentaux du fonds d’investissement résident dans la possibilité de dépréciation des titres dans lesquels le fonds est investi.
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 4 sur 7, qui est une classe de risque entre moyenne et élevée.
Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau entre moyen et élevé et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est probable que notre capacité de vous payer en soit affectée.
Veuillez consulter le Prospectus afin d’obtenir de plus amples informations sur les risques spécifiques au produit qui ne sont pas inclus dans l’indicateur synthétique de risque.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement.
Performances sur périodes glissantes terminant à la date mentionnée ci-dessus
Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des performances futures. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée, de sortie et de taxes boursières éventuels.
Disclaimer : Le contenu de cette page est une communication publicitaire. Toute décision d'investissement doit être prise après une lecture approfondie des prospectus et des documents d'informations clés (KID).
Le produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg. Les relations entre CapitalatWork SA et le Client sont soumises au droit belge. Vous pouvez obtenir le dernier Prospectus, le KID ainsi que les derniers rapports semestriel et annuel du compartiment, en français, en néerlandais et en anglais, gratuitement auprès des dépositaires ou sur www.capitalatwork.com/fr/sicav/. Les investisseurs peuvent consulter un résumé de leurs droits en français, en néerlandais et anglais sur notre site ; pour les versions en français en cliquant sur les liens suivants : Résumé des droits et Conditions générales.
Le dépositaire de ce compartiment est CACEIS Investor Services Bank S.A.
La valeur nette d'inventaire des différents compartiments est publiée par diverses sources, y compris De Tijd et L'Echo en Belgique, De Telegraaf au Pays-Bas, Wort au Luxembourg et ils sont également disponibles sur notre site web www.capitalatwork.com. De plus amples informations concernant la Société (y compris le présent Prospectus et le rapport annuel le plus récent) sont disponibles en anglais, et des informations concernant le fonds et d’autres classes d’actions (y compris les derniers prix des actions et les versions traduites du KID) sont disponibles gratuitement sur www.capitalatwork.com ou sur www.fundsquare.net ou sur demande écrite adressée à Lemanik Asset Management S.A., 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg ou par courrier électronique à fund.reporting@lemanik.lu
Plainte : En cas de plainte, veuillez l'envoyer à "Complaints", Avenue Edmond Van Nieuwenhuyse 30 - 1160 Auderghem ou par e-mail à complaints.be@capitalatwork.com. En cas de désaccord avec la réponse de CapitalatWork SA à votre plainte, vous pouvez soumettre votre plainte à l'Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Boulevard du Roi Albert II 8 bte 2, 1000 Bruxelles (site internet : www.ombudsfin.be et adresse e-mail : ombudsman@ombudsfin.be).
Ce produit est un compartiment de CapitalatWork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg.
Le compartiment est créé pour une durée illimitée. Le Conseil d'administration peut liquider le compartiment à tout moment.
Ce compartiment vise à générer des plus-values pour les investisseurs en investissant au minimum 80% de ses actifs dans des actions de sociétés sans restrictions géographiques. Les entreprises sont sélectionnées en fonction de leur attractivité financière et de critères extra-financiers qui répondent aux exigences ISR (investissement socialement responsable) de CAW (CapitalatWork).
Le compartiment pourra également investir dans des parts de compartiments d’autres OPCVM ou autres OPC, y compris de la présente SICAV, sans toutefois dépasser 10% de ses actifs.
Le compartiment peut recourir à des dépôts à terme au sens de l’article 41(1) de la Loi du 17 décembre 2010, à hauteur de 20% de son actif net, afin d’optimiser la gestion de sa trésorerie.
Le compartiment peut détenir au maximum 20% de son actif net en liquidités à titre accessoire. La limite de 20% susmentionnée pourra être temporairement dépassée, pendant une période strictement nécessaire lorsque, en raison de conditions de marché exceptionnellement défavorables, les circonstances l’exigent et que ce dépassement est justifié eu égard aux intérêts des investisseurs.
La stratégie d'investissement du gestionnaire repose principalement sur une méthodologie responsable qui exclut les industries et entreprises controversées et compare les entreprises selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d'entreprise (ESG). Cette méthodologie fait l’objet d’une réévaluation régulière et peut être consultée à l’adresse suivante : https://www.capitalatwork.com/wp-content/themes/capitalatwork/documents/SRIM_SUSQ_FR.pdf . Le recours à cette méthodologie n’engendre pas de frais particuliers à la charge du compartiment et des investisseurs.
La stratégie d’investissement ne vise pas à avoir une proportion en investissement durable tel que défini par l’article 2.17 de SFDR. Les investissements sous-jacents à ce compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’Union Européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
En lien avec l'Article 8 du Règlement UE 2019/2088 du Parlement Européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers, le compartiment promeut notamment les caractéristiques environnementales et sociales. A cet effet, les décisions d'investissement sont prises en fonction des critères extra-financiers des entreprises, qui se doivent de répondre aux exigences ISR (investissement socialement responsable) de CapitalatWork.
Des informations complémentaires sur les caractéristiques environnementales et sociales promues par le compartiment sont disponibles à l’Annexe I. A. du Prospectus.
Le compartiment n'a pas de restriction géographique (à l’exclusion d’investissements libellés en CNH). Le recours direct ou indirect à des indices sous quelque forme que ce soit respectera également les exigences ISR exclusives de CAW. Le dénominateur commun de ces émetteurs est qu'ils respectent les exigences ISR exclusives de CAW.
Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prêt de titres.
Le compartiment peut enfin investir accessoirement dans des titres de créances émis par des gouvernements ou des entités privées.
Le compartiment est géré de manière active, les Gestionnaires ont le choix sur la composition du portefeuille tout en respectant les objectifs et la politique d’investissement.
Les restrictions d'investissement à observer sont mentionnées dans la section intitulée « Restrictions en Matière d'Investissement » de la partie A du Prospectus.
Il ne s’agit pas d’une classe de parts de distribution. Tous les revenus des investissements du Fonds sont réinvestis et incorporés à la valeur de vos parts.
Le produit convient aux investisseurs particuliers ayant une connaissance limitée des instruments financiers sous-jacents et n’ayant aucune expérience du secteur financier. Le produit est compatible avec les investisseurs qui peuvent supporter des pertes en capital et qui ne nécessitent pas la garantie de leur capital. Le produit est compatible avec les clients qui cherchent à accroître leur capital et qui souhaitent conserver leur investissement pendant 5 ans.
L'indicateur de risque suppose que vous gardez le produit pour 5 ans.
Le risque peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.
L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Les risques fondamentaux du fonds d’investissement résident dans la possibilité de dépréciation des titres dans lesquels le fonds est investi.
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne.
Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau moyen et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est possible que notre capacité de vous payer en soit affectée.
Veuillez consulter le Prospectus afin d’obtenir de plus amples informations sur les risques spécifiques au produit qui ne sont pas inclus dans l’indicateur synthétique de risque.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement.
Performances sur périodes glissantes terminant à la date mentionnée ci-dessus
Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des performances futures. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée, de sortie et de taxes boursières éventuels.
Disclaimer : Le contenu de cette page est une communication publicitaire. Toute décision d'investissement doit être prise après une lecture approfondie des prospectus et des documents d'informations clés (KID).
Le produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg. Les relations entre CapitalatWork SA et le Client sont soumises au droit belge. Vous pouvez obtenir le dernier Prospectus, le KID ainsi que les derniers rapports semestriel et annuel du compartiment, en français, en néerlandais et en anglais, gratuitement auprès des dépositaires ou sur www.capitalatwork.com/fr/sicav/. Les investisseurs peuvent consulter un résumé de leurs droits en français, en néerlandais et anglais sur notre site ; pour les versions en français en cliquant sur les liens suivants : Résumé des droits et Conditions générales.
Le dépositaire de ce compartiment est CACEIS Investor Services Bank S.A.
La valeur nette d'inventaire des différents compartiments est publiée par diverses sources, y compris De Tijd et L'Echo en Belgique, De Telegraaf au Pays-Bas, Wort au Luxembourg et ils sont également disponibles sur notre site web www.capitalatwork.com. De plus amples informations concernant la Société (y compris le présent Prospectus et le rapport annuel le plus récent) sont disponibles en anglais, et des informations concernant le fonds et d’autres classes d’actions (y compris les derniers prix des actions et les versions traduites du KID) sont disponibles gratuitement sur www.capitalatwork.com ou sur www.fundsquare.net ou sur demande écrite adressée à Lemanik Asset Management S.A., 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg ou par courrier électronique à fund.reporting@lemanik.lu
Ces produits financiers (classifiés article 8 selon le règlement SFDR 2019/2088) promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales. Ils ne sont pas classifiés article 9 selon le règlement SFDR 2019/2088 et n'ont pas d'objectif d'investissement durable.
Plainte : En cas de plainte, veuillez l'envoyer à "Complaints", Avenue Edmond Van Nieuwenhuyse 30 - 1160 Auderghem ou par e-mail à complaints.be@capitalatwork.com. En cas de désaccord avec la réponse de CapitalatWork SA à votre plainte, vous pouvez soumettre votre plainte à l'Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Boulevard du Roi Albert II 8 bte 2, 1000 Bruxelles (site internet : www.ombudsfin.be et adresse e-mail : ombudsman@ombudsfin.be).
Ce produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg.
Le compartiment est créé pour une durée illimitée. Le Conseil d'administration peut liquider le compartiment à tout moment.
Ce compartiment sera composé principalement de valeurs mobilières à revenu fixe, telles qu’obligations à taux d’intérêt fixe et/ou flottant, obligations convertibles, obligations d’entreprises, d’établissements publics, d’états souverains et d’organismes supranationaux, émises par des émetteurs de toutes nationalités et libellées en toutes devises. Au moins 50% des obligations dans lesquelles le compartiment investit ont un rating financier a minima « Investment Grade» et maximum 20% des obligations dans lesquels le compartiment investit ont un rating financier inférieur à « Investment Grade ».
Le compartiment pourra investir accessoirement dans des actions, à hauteur de maximum 5% de son actif net. La détention d’actions par ce compartiment est directement liée à la détention d’obligations convertibles. En cas de conversion, les positions ne sont pas systématiquement vendues immédiatement, mais en fonction de l’évolution des marchés.
En cas de dégradation de la note d’un titre en portefeuille qui ferait de facto passer la proportion d’obligation non-Investment Grade au-delà des 20% autorisés,le Gestionnaire prendra la décision de vendre la position. Néanmoins, si les conditions de marché ne sont pas favorables et que la vente immédiate de cette position n’est pas dans l’intérêt des actionnaires, le Gestionnaire pourra garder momentanément le titre en portefeuille afin de le liquider dans les meilleures conditions. Dans de telles circonstances, la proportion maximale de 20% d’investissement en obligations non-Investment Grade pourrait, à titre exceptionnel etde manière temporaire, dépasser les 20% autorisés.
Le compartiment pourra investir un maximum de 10 % de ses actifs en obligations convertibles contingentes.
Le compartiment pourra également investir dans des parts de compartiments d’autres OPCVM ou autres OPC, y compris de la présente SICAV, sans toutefois dépasser 10% de ses actifs.
Le compartiment peut recourir à des dépôts à terme au sens de l’article 41(1) de la Loi du 17 décembre 2010, à hauteur de 20% de son actif net, afin d’optimiser la gestion de sa trésorerie.
Le compartiment pourra détenir maximum 20% de son actif net en liquidités à titre accessoire. La limite de 20% susmentionnée pourra être temporairement dépassée, pendant une période strictement nécessaire lorsque, en raison de conditions de marché exceptionnellement défavorables, les circonstances l’exigent etque ce dépassement est justifié eu égard aux intérêts des investisseurs.
La proportion attendue d’actifs qui feront l’objet d’opérations de prêt de titres ne dépassera pas 30% de la valeur nette d’inventaire du Compartiment. La proportion maximale d’actifs pouvant faire l’objet d’opérations de prêt de titres s’élèvera à 70%. Ce maximum ne sera jamais dépassé.
Le compartiment est géré de manière active, les Gestionnaires ont le choix sur la composition du portefeuille tout en respectant les objectifs et la politique d’investissement.
Les investissements sous-jacents à ce compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’Union Européenne en matière d’activités économiques durablessur le plan environnemental.
Ce compartiment a été classifié comme conforme à l’article 6 de SFDR.
Il ne s’agit pas d’une classe de parts de distribution. Tous les revenus des investissements du Fonds sont réinvestis et incorporés à la valeur de vos parts.
Le produit est compatible avec des investisseurs particuliers ayant une connaissance limitée des instruments financiers sous-jacents et n'ayant aucune expériencedu secteur financier. Le produit est compatible avec des investisseurs qui peuvent supporter des pertes en capital et qui n'ont pas besoin de garantie du capital.Le produit est compatible avec des clients qui cherchent à faire accroître leur capital et qui souhaitent garder leur investissement pendant plus de 3 ans.
L'indicateur de risque suppose que vous gardez le produit pour 3 ans.
Le risque peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.
L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque dece produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Les risques fondamentaux du fonds d’investissement résident dans la possibilité de dépréciation des titres dans lesquels le fonds est investi.
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 2 sur 7, qui est uneclasse de risque basse.
Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau faible et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est très peu probable que notre capacité de vous payer en soit affectée.
Veuillez consulter le Prospectus afin d’obtenir de plus amples informations surles risques spécifiques au produit qui ne sont pas inclus dans l’indicateur synthétique de risque.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement.
Performances sur périodes glissantes terminant à la date mentionnée ci-dessus
Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des performances futures. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée, de sortie et de taxes boursières éventuels.
Disclaimer : Le contenu de cette page est une communication publicitaire. Toute décision d'investissement doit être prise après une lecture approfondie des prospectus et des documents d'informations clés (KID).
Le produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg. Les relations entre CapitalatWork SA et le Client sont soumises au droit belge. Vous pouvez obtenir le dernier Prospectus, le KID ainsi que les derniers rapports semestriel et annuel du compartiment, en français, en néerlandais et en anglais, gratuitement auprès des dépositaires ou sur www.capitalatwork.com/fr/sicav/. Les investisseurs peuvent consulter un résumé de leurs droits en français, en néerlandais et anglais sur notre site ; pour les versions en français en cliquant sur les liens suivants : Résumé des droits et Conditions générales.
Le dépositaire de ce compartiment est CACEIS Investor Services Bank S.A.
La valeur nette d'inventaire des différents compartiments est publiée par diverses sources, y compris De Tijd et L'Echo en Belgique, De Telegraaf au Pays-Bas, Wort au Luxembourg et ils sont également disponibles sur notre site web www.capitalatwork.com. De plus amples informations concernant la Société (y compris le présent Prospectus et le rapport annuel le plus récent) sont disponibles en anglais, et des informations concernant le fonds et d’autres classes d’actions (y compris les derniers prix des actions et les versions traduites du KID) sont disponibles gratuitement sur www.capitalatwork.com ou sur www.fundsquare.net ou sur demande écrite adressée à Lemanik Asset Management S.A., 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg ou par courrier électronique à fund.reporting@lemanik.lu
Plainte : En cas de plainte, veuillez l'envoyer à "Complaints", Avenue Edmond Van Nieuwenhuyse 30 - 1160 Auderghem ou par e-mail à complaints.be@capitalatwork.com. En cas de désaccord avec la réponse de CapitalatWork SA à votre plainte, vous pouvez soumettre votre plainte à l'Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Boulevard du Roi Albert II 8 bte 2, 1000 Bruxelles (site internet : www.ombudsfin.be et adresse e-mail : ombudsman@ombudsfin.be).
Ce produit est un compartiment de CapitalatWork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg.
Le compartiment est créé pour une durée illimitée. Le Conseil d'administration peut liquider le compartiment à tout moment.
Ce compartiment vise à générer des plus-values pour les investisseurs en investissant au minimum 80% de ses actifs dans des obligations d’entreprises, d’établissements publics, d’états souverains et d’organismes supranationaux sans restrictions géographiques et qui sont sélectionnés en fonction de leur attractivité financière et aussi des critères extra-financiers qui répondent aux exigences ISR (investissement socialement responsable) de CAW (CapitalatWork). Au moins 50% des obligations dans lesquelles le compartiment investit ont un rating financier a minima « Investment Grade». Le compartiment investira au minimum 10% de ses actifs en obligations vertes, sociales et/ou durables (green bonds, sustainable bonds, social bonds et sustainability linked bonds).
Le compartiment pourra investir accessoirement dans des actions, à hauteur de maximum 5% de son actif net. La détention d’actions par ce compartiment est directement liée à la détention d’obligations convertibles. En cas de conversion, les positions ne sont pas systématiquement vendues immédiatement, mais en fonction de l’évolution des marchés.
Le compartiment pourra investir un maximum de 10 % de ses actifs en obligations convertibles contingentes.
Le compartiment pourra également investir dans des parts de compartiments d’autres OPCVM ou autres OPC, y compris de la présente SICAV, sans toutefois dépasser 10% de ses actifs. Le compartiment peut recourir à des dépôts à terme au sens de l’article 41(1) de la Loi du 17 décembre 2010, à hauteur de 20% de son actif net, afin d’optimiser la gestion de sa trésorerie.
Le compartiment pourra détenir au maximum 20% de son actif net en liquidités à titre accessoire. La limite de 20% susmentionnée pourra être temporairement dépassée, pendant une période strictement nécessaire lorsque, en raison de conditions de marché exceptionnellement défavorables, les circonstances l’exigent et que ce dépassement est justifié eu égard aux intérêts des investisseurs.
La stratégie d'investissement du gestionnaire repose principalement sur une méthodologie responsable qui exclut les états controversés, les industries et entreprises controversées et compare les entreprises selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d'entreprise (ESG). Cette méthodologie fait l’objet d’une réévaluation régulière et peut être consultée à l’adresse suivante : https://www.capitalatwork.com/wp-content/themes/capitalatwork/documents/SRIM_SUSB_FR.pdf Le recours à cette méthodologie n’engendre pas de frais particuliers à la charge du compartiment et des investisseurs.
En lien avec l'Article 8 du Règlement UE 2019/2088 du Parlement Européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers, le compartiment promeut notamment les caractéristiques environnementales et sociales. A cet effet, les décisions d'investissement sont prises en fonction des critères extra-financiers des entreprises, qui se doivent de répondre aux exigences ISR (investissement socialement responsable) de CAW (CapitalatWork).
Ce produit prend en compte une sélection d’indicateurs permettant de mesurer les incidences négatives sur les facteurs de durabilité pour la proportion d’investissement durable, à savoir les obligations vertes, sociales et/ou durables.
Les investissements sous-jacents à ce compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’Union Européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
Des informations complémentaires sur les caractéristiques environnementales et sociales promues par le compartiment sont disponibles à l’Annexe I. B. du Prospectus.
Le compartiment n’a pas de restriction géographique (à l’exclusion d’investissements libellés en CNH). Le dénominateur commun de ces émetteurs est qu’ils respectent les exigences ISR exclusives de CAW. Le recours direct ou indirect à des indices sous quelque forme que ce soit respectera également les exigences ISR exclusives de CAW.
Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prêt de titres.
Le compartiment est géré de manière active, les Gestionnaires ont le choix sur la composition du portefeuille tout en respectant les objectifs et la politique d’investissement.
Il ne s’agit pas d’une classe de parts de distribution. Tous les revenus des investissements du Fonds sont réinvestis et incorporés à la valeur de vos parts.
Le produit convient aux investisseurs particuliers ayant une connaissance limitée des instruments financiers sous-jacents et n’ayant aucune expérience du secteur financier. Le produit est compatible avec les investisseurs qui peuvent supporter des pertes en capital et qui ne nécessitent pas la garantie de leur capital. Le produit est compatible avec les clients qui cherchent à accroître leur capital et qui souhaitent conserver leur investissement pendant 3 ans.
L'indicateur de risque suppose que vous gardez le produit pour 3 ans.
Le risque peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.
L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Les risques fondamentaux du fonds d’investissement résident dans la possibilité de dépréciation des titres dans lesquels le fonds est investi.
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 2 sur 7, qui est une classe de risque basse.
Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau faible et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est très peu probable que notre capacité de vous payer en soit affectée. Veuillez consulter le Prospectus afin d’obtenir de plus amples informations sur les risques spécifiques au produit qui ne sont pas inclus dans l’indicateur synthétique de risque.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement
Performances sur périodes glissantes terminant à la date mentionnée ci-dessus
Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des performances futures. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée, de sortie et de taxes boursières éventuels.
Disclaimer : Le contenu de cette page est une communication publicitaire. Toute décision d'investissement doit être prise après une lecture approfondie des prospectus et des documents d'informations clés (KID).
Le produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg. Les relations entre CapitalatWork SA et le Client sont soumises au droit belge. Vous pouvez obtenir le dernier Prospectus, le KID ainsi que les derniers rapports semestriel et annuel du compartiment, en français, en néerlandais et en anglais, gratuitement auprès des dépositaires ou sur www.capitalatwork.com/fr/sicav/. Les investisseurs peuvent consulter un résumé de leurs droits en français, en néerlandais et anglais sur notre site ; pour les versions en français en cliquant sur les liens suivants : Résumé des droits et Conditions générales.
Le dépositaire de ce compartiment est CACEIS Investor Services Bank S.A.
La valeur nette d'inventaire des différents compartiments est publiée par diverses sources, y compris De Tijd et L'Echo en Belgique, De Telegraaf au Pays-Bas, Wort au Luxembourg et ils sont également disponibles sur notre site web www.capitalatwork.com. De plus amples informations concernant la Société (y compris le présent Prospectus et le rapport annuel le plus récent) sont disponibles en anglais, et des informations concernant le fonds et d’autres classes d’actions (y compris les derniers prix des actions et les versions traduites du KID) sont disponibles gratuitement sur www.capitalatwork.com ou sur www.fundsquare.net ou sur demande écrite adressée à Lemanik Asset Management S.A., 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg ou par courrier électronique à fund.reporting@lemanik.lu
Ces produits financiers (classifiés article 8 selon le règlement SFDR 2019/2088) promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales. Ils ne sont pas classifiés article 9 selon le règlement SFDR 2019/2088 et n'ont pas d'objectif d'investissement durable.
Plainte : En cas de plainte, veuillez l'envoyer à "Complaints", Avenue Edmond Van Nieuwenhuyse 30 - 1160 Auderghem ou par e-mail à complaints.be@capitalatwork.com. En cas de désaccord avec la réponse de CapitalatWork SA à votre plainte, vous pouvez soumettre votre plainte à l'Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Boulevard du Roi Albert II 8 bte 2, 1000 Bruxelles (site internet : www.ombudsfin.be et adresse e-mail : ombudsman@ombudsfin.be).
Ce produit est un compartiment de CapitalatWork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg.
Le compartiment est créé pour une durée illimitée. Le Conseil d'administration peut liquider le compartiment à tout moment.
L’objectif de ce compartiment est d’offrir à ses investisseurs une plus-value en capital, principalement à travers l’investissement en obligations liées à l’inflation («inflation linked bonds ») libellées en diverses devises. Le portefeuille du compartiment est constitué en tenant compte des exigences de répartition géographique des risques.
Les investissements auront lieu majoritairement en obligations liées à l’inflation (« inflation linked bonds ») d'émetteurs européens et américains. Le compartiment pourra acquérir subsidiairement d’autres obligations et des obligations d'autres émetteurs. Il peut également investir dans tout type d’investissement obligataire (par exemple : convertibles, reverse convertibles...), si de tels investissements sont dans l'intérêt des actionnaires vu l'évolution des conditions de marché. Le compartiment investira au maximum 49% de ses actifs dans des instruments du marché monétaire (incluant les papiers monétaires), au maximum un quart de ses actifs en obligations convertibles ou à option, au maximum 10% de ses actifs en actions et autres titres et droits de participation et au maximum un tiers de ses actifs en avoirs en banque (c'est-à-dire dans des avoirs à vue et à terme jusqu'à échéance de douze mois). Le compartiment pourra investir un maximum de 10 % de ses actifs en obligations convertibles contingentes.
Le compartiment peut recourir à des dépôts à terme au sens de l’article 41(1) de la Loi du 17 décembre 2010, à hauteur de 20% de son actif net, afin d’optimiser la gestion de sa trésorerie.
Le compartiment peut détenir maximum 20% de son actif net en liquidités à titre accessoire. La limite de 20% susmentionnée pourra être temporairement dépassée, pendant une période strictement nécessaire lorsque, en raison de conditions de marché exceptionnellement défavorables, les circonstances l’exigent et que ce dépassement est justifié eu égard aux intérêts des investisseurs.
Le compartiment pourra également investir dans des parts de compartiments d’autres OPCVM ou autres OPC, y compris de la présente SICAV, sans toutefois dépasser 10% de ses actifs.
La proportion attendue d’actifs qui feront l’objet d’opérations de prêt de titres ne dépassera pas 30% de la valeur nette d’inventaire du Compartiment. La proportion maximale d’actifs pouvant faire l’objet d’opérations de prêt de titres s’élèvera à 70%. Ce maximum ne sera jamais dépassé.
Le compartiment est géré de manière active, les Gestionnaires ont le choix sur la composition du portefeuille tout en respectant les objectifs et la politique d’investissement.
Les investissements sous-jacents à ce compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’Union Européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Ce compartiment a été classifié comme conforme à l’article 6 de SFDR.
Il ne s’agit pas d’une classe de parts de distribution. Tous les revenus des investissements du Fonds sont réinvestis et incorporés à la valeur de vos parts.
Le produit convient aux investisseurs particuliers ayant une connaissance limitée des instruments financiers sous-jacents et n’ayant aucune expérience du secteur financier. Le produit est compatible avec les investisseurs qui peuvent supporter des pertes en capital et qui ne nécessitent pas la garantie de leur capital. Le produit convient aux clients désireux de faire croître leur capital et de recevoir un revenu régulier et qui comptent conserver leur investissement sur une période de 3 ans.
L'indicateur de risque suppose que vous gardez le produit pour 3 ans.
Le risque peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.
L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Les risques fondamentaux du fonds d’investissement résident dans la possibilité de dépréciation des titres dans lesquels le fonds est investi.
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 3 sur 7, qui est une classe de risque basse.
Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau faible et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est très peu probable que notre capacité de vous payer en soit affectée. Veuillez consulter le Prospectus afin d’obtenir de plus amples informations sur les risques spécifiques au produit qui ne sont pas inclus dans l’indicateur synthétique de risque.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement
Performances sur périodes glissantes terminant à la date mentionnée ci-dessus
Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des performances futures. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée, de sortie et de taxes boursières éventuels.
Disclaimer : Le contenu de cette page est une communication publicitaire. Toute décision d'investissement doit être prise après une lecture approfondie des prospectus et des documents d'informations clés (KID).
Le produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg. Les relations entre CapitalatWork SA et le Client sont soumises au droit belge. Vous pouvez obtenir le dernier Prospectus, le KID ainsi que les derniers rapports semestriel et annuel du compartiment, en français, en néerlandais et en anglais, gratuitement auprès des dépositaires ou sur www.capitalatwork.com/fr/sicav/. Les investisseurs peuvent consulter un résumé de leurs droits en français, en néerlandais et anglais sur notre site ; pour les versions en français en cliquant sur les liens suivants : Résumé des droits et Conditions générales.
Le dépositaire de ce compartiment est CACEIS Investor Services Bank S.A.
La valeur nette d'inventaire des différents compartiments est publiée par diverses sources, y compris De Tijd et L'Echo en Belgique, De Telegraaf au Pays-Bas, Wort au Luxembourg et ils sont également disponibles sur notre site web www.capitalatwork.com. De plus amples informations concernant la Société (y compris le présent Prospectus et le rapport annuel le plus récent) sont disponibles en anglais, et des informations concernant le fonds et d’autres classes d’actions (y compris les derniers prix des actions et les versions traduites du KID) sont disponibles gratuitement sur www.capitalatwork.com ou sur www.fundsquare.net ou sur demande écrite adressée à Lemanik Asset Management S.A., 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg ou par courrier électronique à fund.reporting@lemanik.lu
Plainte : En cas de plainte, veuillez l'envoyer à "Complaints", Avenue Edmond Van Nieuwenhuyse 30 - 1160 Auderghem ou par e-mail à complaints.be@capitalatwork.com. En cas de désaccord avec la réponse de CapitalatWork SA à votre plainte, vous pouvez soumettre votre plainte à l'Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Boulevard du Roi Albert II 8 bte 2, 1000 Bruxelles (site internet : www.ombudsfin.be et adresse e-mail : ombudsman@ombudsfin.be).
Ce produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg.
Le compartiment est créé pour une durée illimitée. Le Conseil d'administration peut liquider le compartiment à tout moment.
L'objectif de ce compartiment est d'offrir à ses investisseurs un revenu courant élevé tout en maintenant le niveau de liquidité et en investissant essentiellement dans des titres monétaires, des obligations à taux fixe ou à taux flottant. Le portefeuille du compartiment est constitué en tenant compte des exigences de répartition géographique des risques. La duration moyenne du portefeuille ne devra pas excéder 36 mois. Le compartiment pourra acquérir des obligations d'émetteurs gouvernementaux ainsi que des obligations de type corporate bonds. Il peut également investir dans tout type d'investissement obligataire (par exemple : convertibles, reversed convertibles, inflation linked bonds…), si de tels investissements sont dans l'intérêt des actionnaires vu l'évolution des conditions de marché. Le compartiment pourra investir accessoirement dans des actions, à hauteur de maximum 5% de son actif net. La détention d’actions par ce compartiment est directement liée à la détention d’obligations convertibles. En cas de conversion, les positions ne sont pas systématiquement vendues immédiatement, mais en fonction de l’évolution des marchés. Le compartiment peut recourir à des dépôts à terme au sens de l’article 41(1) de la Loi du 17 décembre 2010, à hauteur de 20% de son actif net, afin d’optimiser la gestion de sa trésorerie. Le compartiment peut détenir au maximum 20% de son actif net en liquidités à titre accessoire. La limite de 20% susmentionnée pourra être temporairement dépassée, pendant une période strictement nécessaire lorsque, en raison de conditions de marché exceptionnellement défavorables, les circonstances l’exigent et que ce dépassement est justifié eu égard aux intérêts des investisseurs. Le compartiment pourra également investir dans des parts de compartiments d’autres OPCVM ou autres OPC, y compris de la présente SICAV, sans toutefois dépasser 10% de ses actifs. La proportion attendue d’actifs qui feront l’objet d’opérations de prêt de titres ne dépassera pas 30% de la valeur nette d’inventaire du Compartiment. La proportion maximale d’actifs pouvant faire l’objet d’opérations de prêt de titres s’élèvera à 70%. Ce maximum ne sera jamais dépassé. Le compartiment est géré de manière active, les Gestionnaires ont le choix sur la composition du portefeuille tout en respectant les objectifs et la politique d’investissement. Les investissements sous-jacents à ce compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’Union Européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Ce compartiment a été classifié comme conforme à l’article 6 de SFDR. Il ne s’agit pas d’une classe de parts de distribution. Tous les revenus des investissements du Fonds sont réinvestis et incorporés à la valeur de vos parts.
Le produit convient aux investisseurs particuliers ayant une connaissance limitée des instruments financiers sous-jacents et n’ayant aucune expérience du secteur financier. Le produit est compatible avec les investisseurs qui peuvent supporter des pertes en capital et qui ne nécessitent pas la garantie de leur capital. Le produit est compatible avec les clients qui cherchent à accroître leur capital et qui souhaitent conserver leur investissement pendant 3 ans.
L'indicateur de risque suppose que vous gardez le produit pour 3 ans.
Le risque peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.
L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Les risques fondamentaux du fonds d’investissement résident dans la possibilité de dépréciation des titres dans lesquels le fonds est investi.
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 3 sur 7, qui est une classe de risque basse.
Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau faible et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est très peu probable que notre capacité de vous payer en soit affectée. Veuillez consulter le Prospectus afin d’obtenir de plus amples informations sur les risques spécifiques au produit qui ne sont pas inclus dans l’indicateur synthétique de risque.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement
Performances sur périodes glissantes terminant à la date mentionnée ci-dessus
Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des performances futures. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée, de sortie et de taxes boursières éventuels.
Disclaimer : Le contenu de cette page est une communication publicitaire. Toute décision d'investissement doit être prise après une lecture approfondie des prospectus et des documents d'informations clés (KID).
Le produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg. Les relations entre CapitalatWork SA et le Client sont soumises au droit belge. Vous pouvez obtenir le dernier Prospectus, le KID ainsi que les derniers rapports semestriel et annuel du compartiment, en français, en néerlandais et en anglais, gratuitement auprès des dépositaires ou sur www.capitalatwork.com/fr/sicav/. Les investisseurs peuvent consulter un résumé de leurs droits en français, en néerlandais et anglais sur notre site ; pour les versions en français en cliquant sur les liens suivants : Résumé des droits et Conditions générales.
Le dépositaire de ce compartiment est CACEIS Investor Services Bank S.A.
La valeur nette d'inventaire des différents compartiments est publiée par diverses sources, y compris De Tijd et L'Echo en Belgique, De Telegraaf au Pays-Bas, Wort au Luxembourg et ils sont également disponibles sur notre site web www.capitalatwork.com. De plus amples informations concernant la Société (y compris le présent Prospectus et le rapport annuel le plus récent) sont disponibles en anglais, et des informations concernant le fonds et d’autres classes d’actions (y compris les derniers prix des actions et les versions traduites du KID) sont disponibles gratuitement sur www.capitalatwork.com ou sur www.fundsquare.net ou sur demande écrite adressée à Lemanik Asset Management S.A., 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg ou par courrier électronique à fund.reporting@lemanik.lu
Plainte : En cas de plainte, veuillez l'envoyer à "Complaints", Avenue Edmond Van Nieuwenhuyse 30 - 1160 Auderghem ou par e-mail à complaints.be@capitalatwork.com. En cas de désaccord avec la réponse de CapitalatWork SA à votre plainte, vous pouvez soumettre votre plainte à l'Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Boulevard du Roi Albert II 8 bte 2, 1000 Bruxelles (site internet : www.ombudsfin.be et adresse e-mail : ombudsman@ombudsfin.be).
Ce produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg.
Le compartiment est créé pour une durée illimitée. Le Conseil d'administration peut liquider le compartiment à tout moment.
Ce compartiment sera composé de valeurs mobilières à revenu fixe, telles qu’obligations à taux d’intérêt fixe et/ou flottant, obligations convertibles, et de valeurs mobilières à revenu variable, telles qu’actions et warrants sur valeurs mobilières, toutes ces valeurs étant émises par des émetteurs de toutes nationalités et libellées en toutes devises. Le gestionnaire se fixe comme objectif de maintenir un équilibre entre ces valeurs.
La partie des investissements effectuée en valeurs à revenu variable ne pourra, en principe, dépasser 50% des actifs nets de ce compartiment.
Le compartiment pourra investir soit directement dans les valeurs mobilières à revenu fixe ou variable, décrites ci-dessus, soit indirectement par l’intermédiaired’autres OPC. Il pourra également investir plus de 10% de ses actifs dans des titres à émettre ou par un ou plusieurs compartiments de la présente SICAV.
Le compartiment pourra investir un maximum de 10 % de ses actifs en obligations convertibles contingentes.
Le compartiment peut recourir à des dépôts à terme au sens de l’article 41(1) de la Loi du 17 décembre 2010, à hauteur de 20% de son actif net, afin d’optimiser la gestion de sa trésorerie.
Le compartiment pourra détenir au maximum 20% de son actif net en liquidités à titre accessoire. La limite de 20% susmentionnée pourra être temporairement dépassée, pendant une période strictement nécessaire lorsque, en raison de conditions de marché exceptionnellement défavorables, les circonstances l’exigent etque ce dépassement est justifié eu égard aux intérêts des investisseurs.
La proportion attendue d’actifs qui feront l’objet d’opérations de prêt de titres ne dépassera pas 30% de la valeur nette d’inventaire du Compartiment. La proportion maximale d’actifs pouvant faire l’objet d’opérations de prêt de titres s’élèvera à 70%. Ce maximum ne sera jamais dépassé.
Le compartiment est géré de manière active, les Gestionnaires ont le choix sur la composition du portefeuille tout en respectant les objectifs et la politique d’investissement.
Les investissements sous-jacents à ce compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’Union Européenne en matière d’activités économiques durablessur le plan environnemental.
Ce compartiment a été classifié comme conforme à l’article 6 de SFDR.
Il ne s’agit pas d’une classe de parts de distribution. Tous les revenus des investissements du Fonds sont réinvestis et incorporés à la valeur de vos parts.
Le produit convient aux investisseurs particuliers ayant une connaissance limitée des instruments financiers sous-jacents et n’ayant aucune expérience du secteur financier. Le produit est compatible avec les investisseurs qui peuvent supporter des pertes en capital et qui ne nécessitent pas la garantie de leur capital. Le produit est compatible avec les clients qui cherchent à accroître leur capital et qui souhaitent conserver leur investissement pendant 4 ans.
L'indicateur de risque suppose que vous gardez le produit pour 4 ans.
Le risque peut être très différent si vous optez pour une sortie avan téchéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.
L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque dece produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Les risques fondamentaux du fonds d’investissement résident dans la possibilité de dépréciation des titres dans lesquels le fonds est investi.
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau entre faible et moyen et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est peu probable que notre capacité de vous payer en soit affectée.
Veuillez consulter le Prospectus afin d’obtenir de plus amples informations surles risques spécifiques au produit qui ne sont pas inclus dans l’indicateur synthétique de risque.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement
Performances sur périodes glissantes terminant à la date mentionnée ci-dessus
Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des performances futures. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée, de sortie et de taxes boursières éventuels.
Disclaimer : Le contenu de cette page est une communication publicitaire. Toute décision d'investissement doit être prise après une lecture approfondie des prospectus et des documents d'informations clés (KID).
Le produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg. Les relations entre CapitalatWork SA et le Client sont soumises au droit belge. Vous pouvez obtenir le dernier Prospectus, le KID ainsi que les derniers rapports semestriel et annuel du compartiment, en français, en néerlandais et en anglais, gratuitement auprès des dépositaires ou sur www.capitalatwork.com/fr/sicav/. Les investisseurs peuvent consulter un résumé de leurs droits en français, en néerlandais et anglais sur notre site ; pour les versions en français en cliquant sur les liens suivants : Résumé des droits et Conditions générales.
Le dépositaire de ce compartiment est CACEIS Investor Services Bank S.A.
La valeur nette d'inventaire des différents compartiments est publiée par diverses sources, y compris De Tijd et L'Echo en Belgique, De Telegraaf au Pays-Bas, Wort au Luxembourg et ils sont également disponibles sur notre site web www.capitalatwork.com. De plus amples informations concernant la Société (y compris le présent Prospectus et le rapport annuel le plus récent) sont disponibles en anglais, et des informations concernant le fonds et d’autres classes d’actions (y compris les derniers prix des actions et les versions traduites du KID) sont disponibles gratuitement sur www.capitalatwork.com ou sur www.fundsquare.net ou sur demande écrite adressée à Lemanik Asset Management S.A., 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg ou par courrier électronique à fund.reporting@lemanik.lu
Plainte : En cas de plainte, veuillez l'envoyer à "Complaints", Avenue Edmond Van Nieuwenhuyse 30 - 1160 Auderghem ou par e-mail à complaints.be@capitalatwork.com. En cas de désaccord avec la réponse de CapitalatWork SA à votre plainte, vous pouvez soumettre votre plainte à l'Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Boulevard du Roi Albert II 8 bte 2, 1000 Bruxelles (site internet : www.ombudsfin.be et adresse e-mail : ombudsman@ombudsfin.be).
Ce produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg.
Le compartiment est créé pour une durée illimitée. Le Conseil d'administration peut liquider le compartiment à tout moment.
Ce compartiment sera composé principalement de valeurs mobilières à revenu fixe, telles qu’obligations à taux d’intérêt fixe et/ou flottant, obligations convertibles, émises par des émetteurs de toutes nationalités et libellées en toutes devises.
La partie des investissements effectuée en valeurs mobilières à revenu fixe sera de minimum 50% des actifs nets de ce compartiment. La partie des investissements effectuée en valeurs mobilières à revenu variable, telles qu’actions et warrants sur valeurs mobilières ne pourra, en principe, dépasser 25% des actifs nets de ce compartiment.
Le compartiment pourra investir soit directement dans les valeurs mobilières à revenu fixe ou variable, décrites ci-dessus, soit indirectement par l’intermédiaire d’autres OPC. Il pourra également investir plus de 10% de ses actifs dans des titres à émettre ou par un ou plusieurs compartiments de la présente SICAV.
Le compartiment pourra investir un maximum de 10 % de ses actifs en obligations convertibles contingentes.
Le compartiment peut recourir à des dépôts à terme au sens de l’article 41(1) de la Loi du 17 décembre 2010, à hauteur de 20% de son actif net, afin d’optimiser la gestion de sa trésorerie.
Le compartiment pourra détenir au maximum 20% de son actif net en liquidités à titre accessoire. La limite de 20% susmentionnée pourra être temporairement dépassée, pendant une période strictement nécessaire lorsque, en raison de conditions de marché exceptionnellement défavorables, les circonstances l’exigent et que ce dépassement est justifié eu égard aux intérêts des investisseurs.
La proportion attendue d’actifs qui feront l’objet d’opérations de prêt de titres ne dépassera pas 30% de la valeur nette d’inventaire du Compartiment. La proportion maximale d’actifs pouvant faire l’objet d’opérations de prêt de titres s’élèvera à 70%. Ce maximum ne sera jamais dépassé.
Le compartiment est géré de manière active, les Gestionnaires ont le choix sur la composition du portefeuille tout en respectant les objectifs et la politique d’investissement.
Les investissements sous-jacents à ce compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’Union Européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Ce compartiment a été classifié comme conforme à l’article 6 de SFDR.
Il ne s’agit pas d’une classe de parts de distribution. Tous les revenus des investissements du Fonds sont réinvestis et incorporés à la valeur de vos parts.
Le produit convient aux investisseurs particuliers ayant une connaissance limitée des instruments financiers sous-jacents et n’ayant aucune expérience du secteur financier. Le produit est compatible avec les investisseurs qui peuvent supporter des pertes en capital et qui ne nécessitent pas la garantie de leur capital. Le produit est compatible avec les clients qui cherchent à accroître leur capital et qui souhaitent conserver leur investissement pendant 3 ans.
L'indicateur de risque suppose que vous gardez le produit pour 3 ans.
Le risque peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.
L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Les risques fondamentaux du fonds d’investissement résident dans la possibilité de dépréciation des titres dans lesquels le fonds est investi.
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau entre faible et moyen et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est peu probable que notre capacité de vous payer en soit affectée.
Veuillez consulter le Prospectus afin d’obtenir de plus amples informations sur les risques spécifiques au produit qui ne sont pas inclus dans l’indicateur synthétique de risque.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement.
Performances sur périodes glissantes terminant à la date mentionnée ci-dessus
Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des performances futures. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée, de sortie et de taxes boursières éventuels.
Disclaimer : Le contenu de cette page est une communication publicitaire. Toute décision d'investissement doit être prise après une lecture approfondie des prospectus et des documents d'informations clés (KID).
Le produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg. Les relations entre CapitalatWork SA et le Client sont soumises au droit belge. Vous pouvez obtenir le dernier Prospectus, le KID ainsi que les derniers rapports semestriel et annuel du compartiment, en français, en néerlandais et en anglais, gratuitement auprès des dépositaires ou sur www.capitalatwork.com/fr/sicav/. Les investisseurs peuvent consulter un résumé de leurs droits en français, en néerlandais et anglais sur notre site ; pour les versions en français en cliquant sur les liens suivants : Résumé des droits et Conditions générales.
Le dépositaire de ce compartiment est CACEIS Investor Services Bank S.A.
La valeur nette d'inventaire des différents compartiments est publiée par diverses sources, y compris De Tijd et L'Echo en Belgique, De Telegraaf au Pays-Bas, Wort au Luxembourg et ils sont également disponibles sur notre site web www.capitalatwork.com. De plus amples informations concernant la Société (y compris le présent Prospectus et le rapport annuel le plus récent) sont disponibles en anglais, et des informations concernant le fonds et d’autres classes d’actions (y compris les derniers prix des actions et les versions traduites du KID) sont disponibles gratuitement sur www.capitalatwork.com ou sur www.fundsquare.net ou sur demande écrite adressée à Lemanik Asset Management S.A., 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg ou par courrier électronique à fund.reporting@lemanik.lu
Plainte : En cas de plainte, veuillez l'envoyer à "Complaints", Avenue Edmond Van Nieuwenhuyse 30 - 1160 Auderghem ou par e-mail à complaints.be@capitalatwork.com. En cas de désaccord avec la réponse de CapitalatWork SA à votre plainte, vous pouvez soumettre votre plainte à l'Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Boulevard du Roi Albert II 8 bte 2, 1000 Bruxelles (site internet : www.ombudsfin.be et adresse e-mail : ombudsman@ombudsfin.be).
Ce produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg.
Le compartiment est créé pour une durée illimitée. Le Conseil d'administration peut liquider le compartiment à tout moment.
Ce compartiment sera composé principalement de valeurs mobilières à revenu variable, telles qu’actions et warrants sur valeurs mobilières émises par des émetteurs de toutes nationalités et libellées en toutes devises.
La partie des investissements effectuée en ces valeurs ne peut dépasser 75% des actifs nets de ce compartiment. Le solde pourra être investi en valeurs mobilières à revenu fixe telles qu’en obligations à taux d’intérêt fixe et/ou flottant ainsi qu’en obligations convertibles, libellées en toutes devises et émises par des émetteurs de toutes nationalités ne pourra, en principe, pas dépasser 25% des actifs nets de ce compartiment.
Le compartiment pourra investir soit directement dans les valeurs mobilières à revenu fixe ou variable, décrites ci-dessus, soit indirectement par l’intermédiaire d’autres OPC. Il pourra également investir plus de 10% de ses actifs dans des titres à émettre ou par un ou plusieurs compartiments de la présente SICAV.
Le compartiment pourra investir un maximum de 10 % de ses actifs en obligations convertibles contingentes.
Le compartiment peut recourir à des dépôts à terme au sens de l’article 41(1) de la Loi du 17 décembre 2010, à hauteur de 20% de son actif net, afin d’optimiser la gestion de sa trésorerie.
Le compartiment pourra détenir au maximum 20% de son actif net en liquidités à titre accessoire. La limite de 20% susmentionnée pourra être temporairement dépassée, pendant une période strictement nécessaire lorsque, en raison de conditions de marché exceptionnellement défavorables, les circonstances l’exigent et que ce dépassement est justifié eu égard aux intérêts des investisseurs.
La proportion attendue d’actifs qui feront l’objet d’opérations de prêt de titres ne dépassera pas 30% de la valeur nette d’inventaire du Compartiment. La proportion maximale d’actifs pouvant faire l’objet d’opérations de prêt de titres s’élèvera à 70%. Ce maximum ne sera jamais dépassé.
Le compartiment est géré de manière active, les Gestionnaires ont le choix sur la composition du portefeuille tout en respectant les objectifs et la politique d’investissement.
Les investissements sous-jacents à ce compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’Union Européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Ce compartiment a été classifié comme conforme à l’article 6 de SFDR.
Il ne s’agit pas d’une classe de parts de distribution. Tous les revenus des investissements du Fonds sont réinvestis et incorporés à la valeur de vos parts.
Le produit convient aux investisseurs particuliers ayant une connaissance limitée des instruments financiers sous-jacents et n’ayant aucune expérience du secteur financier. Le produit est compatible avec les investisseurs qui peuvent supporter des pertes en capital et qui ne nécessitent pas la garantie de leur capital. Le produit convient aux clients désireux de faire croître leur capital et de recevoir un revenu régulier et qui comptent conserver leur investissement sur une période de 5 ans.
L'indicateur de risque suppose que vous gardez le produit pour 5 ans.
Le risque peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.
L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Les risques fondamentaux du fonds d’investissement résident dans la possibilité de dépréciation des titres dans lesquels le fonds est investi.
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne.
Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau moyen et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est possible que notre capacité de vous payer en soit affectée.
Veuillez consulter le Prospectus afin d’obtenir de plus amples informations sur les risques spécifiques au produit qui ne sont pas inclus dans l’indicateur synthétique de risque.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement.
Performances sur périodes glissantes terminant à la date mentionnée ci-dessus
Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des performances futures. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée, de sortie et de taxes boursières éventuels.
Disclaimer : Le contenu de cette page est une communication publicitaire. Toute décision d'investissement doit être prise après une lecture approfondie des prospectus et des documents d'informations clés (KID).
Le produit est un compartiment de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) soumis aux lois du Luxembourg. Les relations entre CapitalatWork SA et le Client sont soumises au droit belge. Vous pouvez obtenir le dernier Prospectus, le KID ainsi que les derniers rapports semestriel et annuel du compartiment, en français, en néerlandais et en anglais, gratuitement auprès des dépositaires ou sur www.capitalatwork.com/fr/sicav/. Les investisseurs peuvent consulter un résumé de leurs droits en français, en néerlandais et anglais sur notre site ; pour les versions en français en cliquant sur les liens suivants : Résumé des droits et Conditions générales.
Le dépositaire de ce compartiment est CACEIS Investor Services Bank S.A.
La valeur nette d'inventaire des différents compartiments est publiée par diverses sources, y compris De Tijd et L'Echo en Belgique, De Telegraaf au Pays-Bas, Wort au Luxembourg et ils sont également disponibles sur notre site web www.capitalatwork.com. De plus amples informations concernant la Société (y compris le présent Prospectus et le rapport annuel le plus récent) sont disponibles en anglais, et des informations concernant le fonds et d’autres classes d’actions (y compris les derniers prix des actions et les versions traduites du KID) sont disponibles gratuitement sur www.capitalatwork.com ou sur www.fundsquare.net ou sur demande écrite adressée à Lemanik Asset Management S.A., 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg ou par courrier électronique à fund.reporting@lemanik.lu
Plainte : En cas de plainte, veuillez l'envoyer à "Complaints", Avenue Edmond Van Nieuwenhuyse 30 - 1160 Auderghem ou par e-mail à complaints.be@capitalatwork.com. En cas de désaccord avec la réponse de CapitalatWork SA à votre plainte, vous pouvez soumettre votre plainte à l'Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Boulevard du Roi Albert II 8 bte 2, 1000 Bruxelles (site internet : www.ombudsfin.be et adresse e-mail : ombudsman@ombudsfin.be).
Le contenu de cette page web est une communication publicitaire. Toute décision d'investissement doit être prise après une lecture approfondie du prospectus et du document d'informations clés (KID) de chacun des compartiments cités, accessibles via cette page en Français, Néerlandais et Anglais.
Chacun des compartiments est créé pour une durée illimitée. Le Conseil d'administration de la SICAV peut liquider chacun des Compartiments à tout moment. La société de gestion Lemanik Asset Management SA peut à tout moment cesser de commercialiser le Fonds ou chacun des compartiments qui en font partie.
Le prospectus et KID des compartiments de Capitalatwork Foyer Umbrella, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) et soumis à la loi luxembourgeoise sont disponibles en Français, en Néerlandais et en Anglais.
Le prospectus et KID des compartiments de Capitalatwork Equities Plus, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) constitué en Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) et soumis à la loi belge sont disponibles en Français, en Néerlandais.
Les relations entre CapitalatWork SA et le Client sont soumises au droit belge. De plus amples informations à ce sujet sont disponibles en français, néerlandais et anglais dans nos conditions générales et dans le résumé des droits des investisseurs disponible via www.capitalatwork.com/fr/informations-juridiques.
En vue de protéger la SICAV et l’ensemble de ses compartiments contre les risques de liquidité qui pourraient être causés par des demandes de rachat importantes, et en vue de protéger les actionnaires contre des mouvements spéculatifs à court terme entraînant des frais d’achat ou de réalisation d’actifs dans le portefeuille d’un compartiment, la SICAV déterminera le prix de rachat sur la base d’une VNI réduite ou le prix de souscription sur la base d’une VNI augmentée en vue de tenir compte des coûts de réalisation ou d’achat d’actifs en portefeuille pour financer ce prix de rachat ou pour investir le montant de la souscription.
Cet ajustement de la VNI interviendra automatiquement (càd. notamment sans privilégier de quelque manière que ce soit un ou plusieurs participants/souscripteurs ou catégories de participants/souscripteurs par rapport aux autres) si le passif du compartiment entre les rachats et les souscriptions compensés augmente ou diminue au-delà du seuil préalablement déterminé par le Conseil d’Administration pour le compartiment impacté. Le Conseil d’Administration peut déterminer des seuils différents d’un compartiment à l’autre allant de 5% à 20% de la VNI du compartiment. Dans le cadre de ce calcul de VNI, le facteur d’ajustement maximal qui peut être appliqué est de 3% ce qui représente à la fois (i) l’estimation des coûts de transactions qui pourraient être encourus par le compartiment et (ii) l’écart entre les cours acheteurs et vendeurs des investissements du compartiment concerné.
Si cet ajustement de la VNI intervient, le montant destiné à couvrir les frais de réalisation des actifs ne pourra pas être réclamé aux actionnaires dont la VNI de rachat est ainsi affectée. Il ne sera toutefois pas tenu compte de cet ajustement temporaire de la VNI pour le calcul de la commission de performance du Gestionnaire.
Le mécanisme d’ajustement de la VNI ainsi que les modalités de détermination des facteurs d’ajustement sont plus amplement détaillés dans la procédure qui peut être obtenue sur demande écrite adressée au siège de la SICAV. Le Conseil d’Administration a le pouvoir discrétionnaire de déterminer et de modifier les seuils suivant les évènements de marchés. Des seuils différents par compartiments ou fonds en fonction de leurs types et politiques d’investissement sont également possibles. Les facteurs d’ajustement ainsi que les seuils de déclenchements seront revus trimestriellement lors des conseils d’administration de la société et revalidé ou modifiés par le Conseil d’Administration. Dans le cas ou des évènements extérieurs exceptionnels le nécessitent (principalement en cas de crise économique majeure), et après accord préalable de la CSSF, des changements de taux pourront être effectués sur décision du Conseil d’Administration ou de deux administrateurs désignés par celui-ci pour agir en son nom.
En vue de protéger la SICAV contre les risques de liquidité qui pourraient être causés par des demandes de rachat importantes, et en vue de protéger les actionnaires contre des mouvements spéculatifs à court terme entraînant des frais d’achat ou de réalisation d’actifs dans le portefeuille d’un compartiment, la SICAV peut également décider de réclamer des frais aux investisseurs/actionnaires qui souhaitent souscrire à, ou faire racheter, des actions, en vue de compenser les coûts de réalisation ou d’achat d’actifs en portefeuille pour financer ce prix de rachat ou pour investir le montant de la souscription. Ces frais pourront être réclamés si la variation négative du passif du compartiment due aux entrées et sorties dépasse 3% du capital du compartiment. Ces frais seront limités à un maximum de 3% de la VNI par action, multiplié par le nombre d’actions dont le rachat est demandé. Ces frais ne pourront pas être réclamés si le mécanisme d’ajustement de la VNI en application du mécanisme de Swing Pricing décrit ci-dessus (8.3 Ajustement de la Valeur Nette d’Inventaire – Swing Pricing) est appliqué. La procédure qui sera suivie en cas d’application de ce mécanisme d’anti-dilution levy peut être obtenue sur demande écrite adressée au siège de la SICAV. Les taux de prélèvement seront revus à minima une fois par an par le Conseil d’Administration de la société. Dans le cas ou des évènements extérieurs exceptionnels le nécessitent (principalement en cas de crise économique majeure), des ajustements de taux pourront être effectués sur décision du Conseil d’Administration ou de deux administrateurs désignés par celui-ci pour agir en son nom.
Méthode de calcul de la Commission de Performance :
La Commission de Performance est payable annuellement à la fin de l’exercice social si les conditions suivantes sont remplies cumulativement :
Au lancement d’un nouveau compartiment la High Watermark est définie par défaut comme la VNI de souscription initiale.
Le montant de la Commission de Performance est de 5% de la performance réalisée au-dessus de la High Water Mark et de la VNI de référence augmentée du Hurdle Rate prorata temporis proportionnellement au nombre d’actions en circulation au Jour d’évaluation.
Toute perte ou sous-performance subie durant l’exercice social doit avoir été récupérée avant que la Commission de Performance ne devienne exigible.
Cristallisation de la Commission de Performance :
Une provision sera incluse s’il y a lieu lors de tout calcul de la Valeur Nette d’Inventaire.
Si des actions ont été rachetées ou converties en actions dans un autre compartiment au cours de la période de calcul, la provision sur Commission de Performance accumulée au cours de cette période, pour la proportion relative à ces actions, sera cristallisée et constituera une dette envers le Gestionnaire
Au début de chaque exercice après cristallisation, la provision est remise à zéro et la High Watermark/ la VNI de référence sont ajustées : s’il y a eu performance au cours de l’exercice précédent la nouvelle High Watermark correspondra à la VNI du dernier jour de l‘exercice sur lequel la commission de performance a été payée.
Au terme de chaque exercice, le Hurdle Rate est remis à zéro.
Illustration chiffrée du calcul de la Commission de Performance :
La VNI par action au terme de l’exercice social est de EUR 125.
La High Watermark/VNI de référence est de EUR 100.
Pour un compartiment dont le Hurdle Rate est de 5%, le seuil est de EUR 105.
La Commission de Performance sera donc payable car la VNI par action au terme de l’exercice social dépasse la High Watermark et le Hurdle Rate
Commission de Performance par action :
= (EUR 125 – EUR 105)*0.05= EUR 1
VNI par action au terme de l’exercice social (après déduction de la Commission de Performance) et par conséquent High Watermark/ VNI de référence applicable pour l’exercice social suivant.
= EUR 125 – EUR 1
= EUR 124
La VNI par action au terme de l’exercice social est de EUR 127.
La High Water Mark est de EUR 124.
Pour un compartiment dont le Hurdle Rate est de 5%, le seuil est de EUR 130,2.
La VNI par action au terme de l’exercice social étant inférieure au Hurdle Rate, le Gestionnaire ne percevra pas de Commission de Performance.
La High Watermark reste inchangée pour l’exercice social suivant. Mais la VNI de référence devient EUR 127.
La VNI par action au terme de l’exercice social est de EUR 123.
La High Water Mark est de EUR 124 Et la VNI de référence est de EUR 127.
La VNI par action au terme de l’exercice social étant inférieure à la High Watermark, et à la VNI de référence augmentée du Hurdle Rate, le Gestionnaire ne percevra pas de Commission de Performance.
La High Watermark reste inchangée pour l’exercice social suivant.
La VNI de référence reste à EUR 127.
La VNI par action au terme de l’exercice social est de EUR 135.
La High Water Mark est de EUR 124 Et la VNI de référence est de EUR 127.
La VNI par action au terme de l’exercice social étant supérieure à la High Watermark et à la VNI de référence augmentée du Hurdle Rate (EUR 127*1.05 = EUR 133.35 le Gestionnaire percevra une Commission de Performance de :
= (EUR 135 – EUR 133.35)*0.05=0.0825
VNI par action au terme de l’exercice social (après déduction de la Commission de Performance) et par conséquent High Watermark/ VNI de référence applicable pour l’exercice social suivant.
= EUR 135 – EUR 0.0825
= EUR 134.92
Considérant une VNI par action lors du rachat de EUR 130.
La High Watermark /VNI de référence est de EUR 124.
Pour un compartiment dont le Hurdle Rate est de 5%, le seuil prorata temporis est le suivant :
| VNI | High Watermark | Nombre de jours depuis le début de l’exercice | Hurdle Rate pro rata temporis | Seuil Hurdle Rate | Commission de performance par action |
|---|---|---|---|---|---|
| 130 | 124 | 30 | 0,0041 | 124,51 | 0,27 |
| 130 | 124 | 90 | 0,0123 | 125,52 | 0,22 |
| 130 | 124 | 180 | 0,0247 | 127,06 | 0,147 |
| VNI | HWM | DD | HRPR= 0,05*DD/365 | HR= HWM + (HWM*HRPR) | CPR= (VNI-HR)*0.05 |
Dans chacun des cas de figure envisagés, la Commission de Performance fera l’objet d’une provision car la VNI par action au terme de l’exercice dépasse la High Watermark et le Hurdle Rate pro rata temporis.